Equistone Partners Europe est en négociations exclusives avec LBO France pour une prise de participation majoritaire dans les holdings des groupes Karavel-Promovacances et Fram. Les CE des deux groupes ont rendu un avis favorable. La transaction devrait être finalisée au plus tard à la fin du mois d’avril.
"Aucune incidence sur la gestion des deux groupes"
"Les salariés auront à cette occasion l’opportunité d’être associés à l’opération et de devenir actionnaires de leurs sociétés" explique Alain de Mendonça, PDG du groupe. Ce sera "la première fois dans l'histoire de Fram et c'est symboliquement et financièrement très important". Outre les salariés, la transaction sera réalisée avec Alain de Mendonça et Folco Aloisi, les deux cofondateurs de Karavel-Promovacances, et de Cyrille Fradin, le directeur financier."Ce changement d’actionnariat financier n’aura aucune incidence sur la gestion des deux groupes", poursuit Alain de Mendonça. Il ajoute : "ca va nous permettre d'accélérer notre plan de développement qui était en stand by depuis quelques mois", un peu "comme quand quelqu'un veut vendre son appartement, il ne fait plus de travaux dedans…"
Mais pourquoi quitter les deux groupes au moment où tous les voyants du secteur du tourisme sont en train de passer au vert ? "LBO était actionnaire de Karavel-Promovacances depuis 7 ans et de Fram depuis 2 ans, et il était prévu qu'ils en sortent" explique t-il. Aujourd'hui, "LBO a trouvé un prix correct de la part d'Equistone qui leur paie en outre une partie des bénéfice futurs".
Maintenant "nous allons pouvoir faire des investissements supplémentaires, pour Fram, la dynamique est vraiment enclenchée" rappelant au passage son attachement à Plein Vent, "une marque entrée de gamme à laquelle nous tenons énormément".
Créé en 2000, Karavel-Promovacances est le premier groupe de tourisme français en ligne avec plus de 7 millions de visiteurs uniques par mois sur l’ensemble de ses plateformes. Il détient des marques telles que Promovacances, sa marque phare, mais aussi ABCroisiere, Partir Pas Cher, etc. En 2015, LBO France avait fait l’acquisition de Fram permettant de développer des synergies positives entre les deux groupes.
Fondé en 1949 , Fram est un des acteurs historiques du marché du tourisme en France opérant sous deux marques Fram et Plein Vent.
Les deux sociétés Karavel-Promovacances et Fram devraient réaliser en 2018 un chiffre d’affaire total compris entre 550 et 600 millions d’euros. Mais la rentabilité de Fram ne sera vraisemblablement pas atteinte à la fin de cette année. Le retour à l'équilibre a été repoussé à 2019.
Pour rappel, Equistone est une société indépendante entièrement détenue et gérée par les anciennes équipes de Barclays Private Equity, le fonds d’investissement qui a accompagné Karavel de 2007 à 2011.